متوسط السعر المرجّح لحجم التداول (VWAP) هو مؤشر تداول يعكس متوسط سعر الورقة المالية المتداولة على مدار اليوم، استنادًا إلى كل من الحجم والسعر. ويكتسب مؤشر VWAP أهمية خاصة في التداول اليومي لأنه يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة على اتجاه السعر واتجاه السوق.
الجوانب الرئيسية لـ VWAP
- الاستخدام في التداول:
- المقارنة المعيارية: يُستخدم VWAP كمعيار لأداء التداول. فغالبًا ما يقارن المتداولون أسعار تداولاتهم بأسعار VWAP لتحديد ما إذا كانوا يشترون أو يبيعون بسعر مناسب.
- تحديد الاتجاه: إذا كان السعر الحالي أعلى من VWAP، فإن الأصل يعتبر في اتجاه صعودي. وعلى العكس من ذلك، إذا كان السعر أقل من VWAP، فإنه يكون في اتجاه هبوطي.
- استراتيجية التنفيذ: غالبًا ما يستخدم المتداولون المؤسسيون VWAP لتوقيت صفقاتهم بطريقة لا تؤثر على السوق.
- استراتيجيات التداول:
- تقاطعات VWAP: قد يدخل المتداولون في صفقات شراء عندما يتخطى السعر فوق VWAP، متوقعين استمرار الاتجاه الصعودي، ويدخلون في صفقات بيع عندما ينخفض السعر إلى ما دون VWAP.
- الدعم والمقاومة: يمكن أن يعمل VWAP كمستوى دعم ومقاومة ديناميكي خلال يوم التداول.
- الفوائد:
- تقليل التأثير على السوق: من خلال التداول عند أو حول VWAP، يمكن للمتداولين تقليل تأثيرهم على السوق، مما يقلل من احتمالية الانزلاق السعري.
- مقياس موضوعي: يوفر VWAP مقياسًا موضوعيًا لمتوسط السعر، مما يمنح المتداولين نقطة مرجعية واضحة لاتخاذ القرارات.
- القيود:
- مؤشر متخلف: نظرًا لأنه يتم حساب VWAP على مدار اليوم، فإنه يميل إلى التأخر عن تحركات الأسعار المفاجئة، مما يجعله أقل فعالية في الأسواق شديدة التقلب.
- التركيز على التداول اليومي: تتم إعادة تعيين VWAP يوميًا، مما يجعلها مفيدة في المقام الأول للتداول اليومي بدلاً من التحليل طويل الأجل.
باختصار، يُعد VWAP أداة متعددة الاستخدامات تساعد المتداولين على قياس المتوسط الحقيقي لسعر الورقة المالية على مدار يوم التداول، مع مراعاة حجم التداول، ويُستخدم على نطاق واسع في كل من الاستراتيجية وتقييم الأداء.