فهم المخاطر
حجم الموضع
تحديد حجم المركز هو جانب أساسي من جوانب إدارة المخاطر في التداول المالي. وهو ينطوي على تحديد مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل صفقة محددة فيما يتعلق بالمحفظة الإجمالية.
- تتضمن استراتيجيات تحديد حجم الصفقة الفعالة تحديد حجم الصفقة الجزئي الثابت، حيث يخصص المتداول نسبة مئوية محددة من إجمالي رأس ماله لكل صفقة. على سبيل المثال، المخاطرة بنسبة 2% من محفظة بقيمة 100,000$ يعني المخاطرة بمبلغ 2,000$ في كل صفقة.
- هناك طريقة أخرى هي تحديد حجم المركز على أساس التقلب، والتي تعدل حجم المركز وفقًا لتقلبات الأصل. تحصل الأصول ذات التقلبات العالية على مخصصات أصغر للحد من المخاطر، بينما يمكن أن تحصل الأصول الأقل تقلبًا على مخصصات أكبر.
- قد يستخدم المتداولون المتقدمون معيار كيلي، وهي معادلة رياضية تحسب الحجم الأمثل لسلسلة من الرهانات لزيادة نمو الثروة على المدى الطويل.
أوامر وقف الخسارة
أوامر وقف الخسارة هي أدوات مهمة للحد من الخسائر المحتملة في التداول. يقوم أمر وقف الخسارة تلقائيًا ببيع الأصل أو شرائه عندما يصل إلى سعر محدد مسبقًا، وبالتالي الحد من الخسارة في الصفقة.
- هناك أنواع مختلفة من أوامر وقف الخسارة، بما في ذلك أوامر وقف الخسارة الثابتة، والتي يتم تحديدها عند مستوى سعري محدد أو نسبة مئوية محددة بعيدًا عن نقطة الدخول، وأوامر وقف الخسارة المتحركة، والتي تتحرك مع سعر الأصل، مع الحفاظ على مسافة ثابتة مع تحرك السعر بشكل إيجابي.
- وضع أوامر وقف الخسارة بفعالية غالبًا ما ينطوي على استخدام التحليل الفني لوضعها أسفل مستويات الدعم لصفقات الشراء أو أعلى مستويات المقاومة لصفقات البيع. تجنب وضع أوامر الإيقاف عند المستويات الواضحة التي قد يضع فيها العديد من المتداولين الآخرين أوامر الإيقاف.
نسبة المخاطرة إلى العائد
تُعد نسبة المخاطرة إلى العائد مقياسًا أساسيًا في التداول، حيث يقارن الربح المحتمل للصفقة بالخسارة المحتملة.
- ينطوي حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة على تحديد المخاطرة على أنها الفرق بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة، والمكافأة على أنها الفرق بين سعر الدخول والسعر المستهدف. على سبيل المثال، يؤدي شراء سهم بسعر 100 دولار مع وقف الخسارة عند 95 دولارًا (المخاطرة ب 5 دولارات) والسعر المستهدف 110 دولارات (المكافأة 10 دولارات) إلى نسبة مخاطرة إلى المكافأة 1:2.
- تساعد هذه النسبة المتداولين على تقييم ما إذا كانت المكافأة المحتملة تبرر المخاطرة التي يتم تحملها. وبوجه عام، يُنصح عمومًا بتحقيق نسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:2 أو أعلى، حيث تشير النسب الأعلى إلى توازن أكثر ملاءمة بين الربح المحتمل والمخاطرة.
التنويع
التنويع هو استراتيجية تنطوي على توزيع الاستثمارات على مختلف الأصول أو القطاعات أو المناطق للتخفيف من تأثير الأداء الضعيف لأي أصل واحد على المحفظة بشكل عام.
- يتضمن التنويع الفعال الاستثمار في مزيج من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات والسلع والعقارات.
- وبالإضافة إلى ذلك، فإن التنويع داخل كل فئة من فئات الأصول، داخل كل فئة، عبر قطاعات مختلفة، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة، يزيد من انتشار المخاطر.
- يساعد التنويع الجغرافي، من خلال الاستثمار في مناطق مختلفة، على التخفيف من المخاطر الخاصة بكل بلد. كما أن اختيار الأصول ذات الارتباط المنخفض ببعضها البعض، مما يعني أن أسعارها لا تتحرك بالترادف، يعزز من فوائد التنويع، مما يؤدي إلى محفظة أكثر مرونة.
إدارة الرافعة المالية
إدارة الرافعة المالية أمر بالغ الأهمية عند التداول برأس المال المقترض. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم المكاسب، إلا أنها تضخم الخسائر أيضًا.
- تضمن الإدارة الفعالة للرافعة المالية ألا يؤدي استخدام الأموال المقترضة إلى زيادة المخاطر بشكل مفرط. ينطوي فهم الرافعة المالية على إدراك أنه حتى لو كانت حركة سعرية معاكسة صغيرة يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة عند استخدام الرافعة المالية العالية. ويساعد الحفاظ على نسبة الرافعة المالية، وهي نسبة الأموال المقترضة إلى رأس المال الخاص بك، عند مستويات يمكن التحكم فيها على منع الخسائر الكارثية.
- من الضروري أن تكون على دراية بمتطلبات الهامش التي يحددها الوسطاء لتجنب نداءات الهامش، حيث قد يتم بيع الأصول قسراً بأسعار غير مواتية. يعد استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية المراكز ذات الرافعة المالية والحفاظ على الرافعة المالية ضمن مستويات حكيمة من الممارسات الحيوية لإدارة المخاطر بفعالية.
تحمل المخاطر
يتمحور تقييم مدى تحمّل المخاطر حول فهم وتحديد قدرة الفرد واستعداده لتحمل الخسائر المالية المحتملة.
- يتضمن ذلك مراعاة العوامل الشخصية مثل العمر والوضع المالي وأهداف الاستثمار. قد يكون المستثمرون الأصغر سنًا أكثر تحملاً للمخاطر لأن لديهم المزيد من الوقت للتعافي من الخسائر، في حين أن المستثمرين الأصغر سنًا الذين لديهم دخل ثابت ومدخرات كبيرة يمكنهم تحمل المزيد من المخاطر. غالبًا ما تسمح الأهداف الاستثمارية طويلة الأجل بتحمل مخاطر أعلى مقارنة بالأهداف قصيرة الأجل.
- تلعب العوامل النفسية أيضًا دورًا مهمًا؛ حيث إن فهم مقدار الخسارة المالية التي يمكن تحملها دون توتر أو ذعر كبير أمر بالغ الأهمية. يمكن أن تزيد الخبرة في التداول من القدرة على تحمل المخاطر بسبب الإلمام بتقلبات السوق.
- يمكن أن يساعد استخدام أدوات التقييم مثل الاستبيانات وعمليات المحاكاة في قياس مدى تحمل المخاطر بدقة واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.