इलियट तरंग सिद्धांत

इलियट वेव थ्योरी एक लोकप्रिय तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसका उपयोग व्यापारी वित्तीय बाजारों में भविष्य की कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करने के लिए करते हैं। 1930 के दशक में राल्फ नेल्सन इलियट द्वारा विकसित यह सिद्धांत इस विचार पर आधारित है कि बाजार की कीमतें पूर्वानुमानित पैटर्न में चलती हैं, जिन्हें तरंगों की एक श्रृंखला में तोड़ा जा सकता है। ये तरंगें बाजार सहभागियों के सामूहिक मनोविज्ञान और व्यवहार से प्रेरित होती हैं।

इलियट तरंग सिद्धांत की प्रमुख अवधारणाएँ

1. तरंग संरचना : इलियट तरंग सिद्धांत दो प्रकार की तरंगों की पहचान करता है: आवेग तरंगें और सुधारात्मक तरंगें ।
   • आवेग तरंगें (प्रेरक तरंगें) : इनमें पाँच तरंगें (1-2-3-4-5 लेबल वाली) होती हैं जो प्रचलित प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं। तरंगें 1, 3 और 5 आवेग तरंगें हैं, जबकि तरंगें 2 और 4 आवेग के भीतर सुधारात्मक तरंगें हैं। (चित्र संदर्भ: https://www.mql5.com/en/articles/260 )

1. • सुधारात्मक तरंगें : इनमें तीन तरंगें (एबीसी लेबल) होती हैं जो प्रवृत्ति के विपरीत चलती हैं, आमतौर पर पिछली आवेग तरंग के एक हिस्से को पीछे ले जाती हैं। (चित्र संदर्भ: https://www.mql5.com/en/articles/260 )
2. तरंग चक्र :
   • तरंगें अलग-अलग समय-सीमाओं में चक्रों में काम करती हैं। एक पूर्ण चक्र में आठ तरंगें होती हैं: पाँच आवेग तरंगें और उसके बाद तीन सुधारात्मक तरंगें। यह पैटर्न मैक्रो (दीर्घकालिक) और माइक्रो (अल्पकालिक) दोनों स्तरों पर दोहराया जाता है, जिससे फ्रैक्टल जैसी संरचनाएँ बनती हैं।
3. तरंग डिग्री :
   • यह सिद्धांत तरंगों को उनकी समय-सीमा के आधार पर विभिन्न स्तरों में वर्गीकृत करता है, ग्रैंड सुपर साइकिल तरंगों (कई दशकों तक चलने वाली) से लेकर मिनुएट तरंगों (केवल कुछ मिनटों या घंटों तक चलने वाली) तक।
4. तरंग विशेषताएँ :
   • लहर 1 : अक्सर सबसे छोटी, क्योंकि यह एक नई प्रवृत्ति की शुरुआत है।
   • तरंग 2 : आमतौर पर तरंग 1 के एक महत्वपूर्ण हिस्से का पुनः अनुरेखण करती है।
   • लहर 3 : आमतौर पर सबसे मजबूत और सबसे लंबी लहर, जो अक्सर लहर 1 के अंत से काफी आगे तक फैली होती है।
   • तरंग 4 : एक सुधारात्मक तरंग जो प्रायः तरंग 2 की तुलना में कम पीछे हटती है तथा उथली होती है।
   • तरंग 5 : आवेग की अंतिम तरंग, जो विचलन के संकेत दिखा सकती है (कीमत एक नया उच्च बनाती है, लेकिन गति नहीं)।
   • तरंग A : पहली सुधारात्मक तरंग, जो प्राथमिक प्रवृत्ति के विपरीत चलती है।
   • तरंग बी : एक प्रति-प्रवृत्ति तरंग जो प्रायः तरंग ए के भाग को पुनः प्राप्त करती है, किन्तु नए उच्च या निम्न स्तर तक नहीं पहुंचती।
   • लहर सी : सुधारात्मक चरण की निरंतरता, जो अक्सर लहर ए से अधिक मजबूत होती है।
5. फिबोनाची संबंध :
   • इलियट वेव थ्योरी अक्सर तरंग लक्ष्यों का पूर्वानुमान लगाने के लिए फिबोनाची रिट्रेसमेंट और एक्सटेंशन स्तरों को एकीकृत करती है, क्योंकि ये गणितीय अनुपात अक्सर तरंग संरचनाओं में दिखाई देते हैं।
6. आवेदन
   • व्यापारी संभावित बाजार उलटफेर, निरंतरता पैटर्न की पहचान करने और मूल्य लक्ष्य निर्धारित करने के लिए इलियट वेव थ्योरी का उपयोग करते हैं। व्यक्तिपरक होने और सही तरीके से लागू करने के लिए अभ्यास की आवश्यकता होने पर भी, यह सिद्धांत बाजार चक्रों और भीड़ मनोविज्ञान को समझने के लिए एक शक्तिशाली ढांचा प्रदान कर सकता है।
7. सीमाएँ

• • अपनी लोकप्रियता के बावजूद, इलियट वेव थ्योरी की अत्यधिक व्याख्यात्मक होने के लिए आलोचना की जाती है, क्योंकि अलग-अलग विश्लेषक एक ही मूल्य कार्रवाई को अलग-अलग तरीके से लेबल कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, तरंगों और बाजार स्थितियों की पहचान करने में विश्लेषक के कौशल के आधार पर पूर्वानुमानों की सटीकता भिन्न हो सकती है।

कुल मिलाकर, इलियट वेव थ्योरी उन लोगों के लिए एक मूल्यवान उपकरण है जो इसके सिद्धांतों को समझते हैं और इसकी व्यक्तिपरकता से सहज हैं।