पैराबोलिक एसएआर (स्टॉप एंड रिवर्स) जे. वेल्स वाइल्डर द्वारा विकसित एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है, जिसका उपयोग मुख्य रूप से किसी परिसंपत्ति की कीमत की दिशा निर्धारित करने और इसके रुझान में संभावित उलटफेर के बिंदुओं को संकेत देने के लिए किया जाता है। संकेतक को चार्ट पर मूल्य पट्टियों के ऊपर या नीचे रखे गए बिंदुओं की एक श्रृंखला के रूप में दर्शाया गया है।
पैराबोलिक एसएआर की मुख्य विशेषताएं:
- प्रवृत्ति पहचान :
- जब बिन्दु कीमत से नीचे होते हैं, तो यह ऊपर की ओर रुझान को दर्शाता है, जो यह सुझाव देता है कि आपको लंबी स्थिति में बने रहना चाहिए।
- जब बिन्दु कीमत से ऊपर होते हैं, तो यह नीचे की ओर रुझान को दर्शाता है, तथा शॉर्ट पोजीशन या लॉन्ग ट्रेड से बाहर निकलने का संकेत देता है।
- उलट संकेत :
- प्रवृत्ति में उलटफेर तब होता है जब बिन्दु कीमत से नीचे से ऊपर की ओर चले जाते हैं।
- गणना विधि :
- लंबी स्थिति: SAR(i) = SAR(i – 1) + AF * (HIGH(i – 1) – SAR(i – 1))
- शॉर्ट पोजीशन: SAR(i) = SAR(i – 1) + AF * (LOW(i – 1) – SAR(i – 1))
- SAR(i – 1) : पिछले बार पर पैराबोलिक SAR का मान;
- एएफ: त्वरण कारक;
- HIGH(i – 1): पिछली अवधि के लिए अधिकतम मूल्य;
- LOW(i – 1): पिछली अवधि के लिए न्यूनतम मूल्य.
- यदि वर्तमान बार की कीमत पिछले तेजी वाले मूल्य से अधिक है, तो संकेतक मूल्य बढ़ता है, और इसके विपरीत। उसी समय, त्वरण कारक पैराबोलिक एसएआर और मूल्य को अभिसरण करने के लिए तेजी लाएगा। इसलिए जितनी तेजी से कीमत बढ़ती या गिरती है, उतनी ही तेजी से संकेतक कीमत के करीब पहुंचता है।
- लाभ : उपयोग में आसान
- सीमाएँ :
- रेंजिंग बाजारों में कम प्रभावी
- मानक सेटिंग्स सभी परिसंपत्तियों या समय-सीमाओं में समान रूप से काम नहीं कर सकतीं, जिसके लिए AF मान में समायोजन की आवश्यकता होती है।
- पैराबोलिक एसएआर का अध्ययन 12 साल की अवधि में 2023 तक डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 30 स्टॉक पर बैक-टेस्टिंग पर आधारित है, जिसमें पैराबोलिक एसएआर का उपयोग मानक ओएचएलसी चार्ट के साथ करने पर 19% जीत दर का परिणाम प्राप्त हुआ। हेइकिन आशी चार्ट के साथ पीएसएआर का उपयोग करने पर 63% सफलता दर प्राप्त हुई (संदर्भ: https://en.wikipedia.org/wiki/Parabolic_SAR )। प्रभावशीलता इस बात पर निर्भर करती है कि आप किस प्रकार का चार्ट चुनते हैं।
- व्यावहारिक अनुप्रयोग:
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- प्रवेश और निकास बिंदु : ट्रेडर्स अक्सर अपनी प्रविष्टियों और निकासों के समय का पता लगाने के लिए पैराबोलिक एसएआर का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, वे तब ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं जब डॉट्स फ़्लिप होते हैं, जो एक नए ट्रेंड की शुरुआत का संकेत देते हैं।
- ट्रेलिंग स्टॉप : संकेतक का उपयोग ट्रेलिंग स्टॉप के रूप में भी किया जा सकता है। जैसे-जैसे रुझान आगे बढ़ता है, व्यापारी संकेतक के आधार पर अपने स्टॉप-लॉस स्तरों को समायोजित कर सकते हैं, जैसे ही कीमत उनके पक्ष में चलती है, वे मुनाफ़ा लॉक कर सकते हैं।
- पैराबोलिक एसएआर एक बहुमुखी उपकरण है, लेकिन सटीकता में सुधार और गलत संकेतों के जोखिम को कम करने के लिए इसे अक्सर अन्य संकेतकों, जैसे चलती औसत या प्रवृत्ति रेखाओं के साथ जोड़ा जाता है।