यह रणनीति संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तरों का उपयोग करती है जहां मूल्य उलटफेर हो सकता है। इसका लक्ष्य संभावित मूल्य रिट्रेसमेंट की भविष्यवाणी करना और प्रमुख स्तरों पर ट्रेड में प्रवेश करना है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक लोकप्रिय तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसका उपयोग व्यापारियों द्वारा फिबोनाची अनुक्रम के आधार पर संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए किया जाता है। ये स्तर व्यापारियों को बाजार में संभावित उलटफेर बिंदुओं की भविष्यवाणी करने में मदद कर सकते हैं, जिससे यह ट्रेंडिंग और रेंजिंग दोनों बाजारों में एक मूल्यवान उपकरण बन जाता है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट की प्रमुख अवधारणाएँ:
- फिबोनाची अनुक्रम :
- फिबोनाची अनुक्रम संख्याओं की एक श्रृंखला है, जहां प्रत्येक संख्या दो पूर्ववर्ती संख्याओं का योग होती है (जैसे, 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, आदि)।
- रिट्रेसमेंट विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले मुख्य फिबोनाची अनुपात इस अनुक्रम से प्राप्त होते हैं, मुख्य रूप से 61.8%, 38.2% और 23.6% स्तर। 50% स्तर, हालांकि एक सच्चा फिबोनाची अनुपात नहीं है, लेकिन बाजार मनोविज्ञान में इसके महत्व के कारण इसका भी आमतौर पर उपयोग किया जाता है।
- फिबोनाची अनुपात :
- 61.8% (स्वर्ण अनुपात) : अनुक्रम में एक संख्या को उसके बाद आने वाली संख्या से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है (उदाहरण के लिए, 21/34 ≈ 0.618)।
- 38.2% : अनुक्रम में एक संख्या को दाईं ओर दो स्थान की संख्या से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है (उदाहरण के लिए, 21/55 ≈ 0.382)।
- 23.6% : अनुक्रम में एक संख्या को दाईं ओर तीन स्थान की संख्या से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है (उदाहरण के लिए, 21/89 ≈ 0.236)।
- 50% : यद्यपि यह फिबोनाची अनुपात नहीं है, फिर भी इसका प्रयोग अक्सर किया जाता है क्योंकि यह मूल्य सीमा के मध्यबिंदु को दर्शाता है।
- ट्रेडिंग में अनुप्रयोग :
- व्यापारी किसी महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन की पहचान करके फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर का आरेख बनाते हैं, चाहे वह ऊपर की ओर हो (अपट्रेंड के लिए) या नीचे की ओर हो (डाउनट्रेंड के लिए)।
- नीचे की ओर रिट्रेसमेंट के लिए रिट्रेसमेंट स्तरों को आंदोलन के उच्च बिंदु (शिखर) से निम्न बिंदु (घाटी) तक खींचा जाता है, तथा ऊपर की ओर रिट्रेसमेंट के लिए निम्न से उच्च तक खींचा जाता है।
- प्रमुख स्तरों (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, और कभी-कभी 78.6%) का उपयोग यह पहचानने के लिए किया जाता है कि मूल प्रवृत्ति की दिशा में जारी रहने से पहले कीमत कहां उलट सकती है या समर्थन/प्रतिरोध पा सकती है।
- फिबोनाची स्तरों की व्याख्या :
- समर्थन स्तर : तेजी के रुझान में, शिखर से नीचे फिबोनाची स्तर संभावित समर्थन स्तर होते हैं, जहां कीमत वापस ऊपर उछल सकती है।
- प्रतिरोध स्तर : डाउनट्रेंड में, निम्नतम स्तर से ऊपर फिबोनाची स्तर संभावित प्रतिरोध स्तर होते हैं, जहां कीमत को विक्रय दबाव का सामना करना पड़ सकता है।
- ट्रेडिंग रणनीति : प्रवेश या निकास बिंदु की पुष्टि करने के लिए व्यापारी अक्सर इन स्तरों पर मूल्य प्रतिक्रियाओं को अन्य तकनीकी संकेतकों जैसे चलती औसत, आरएसआई, या कैंडलस्टिक पैटर्न के साथ देखते हैं।
- फिबोनाची एक्सटेंशन :
- जबकि रिट्रेसमेंट स्तर संभावित उलट क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करते हैं, फिबोनाची एक्सटेंशन स्तरों का उपयोग प्रवृत्ति की दिशा में संभावित ब्रेकआउट लक्ष्यों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। सामान्य एक्सटेंशन स्तरों में 100%, 161.8%, 200% और 261.8% शामिल हैं।
व्यावहारिक उदाहरण:
- मान लीजिए कि किसी शेयर की कीमत $100 से बढ़कर $150 हो जाती है (50 डॉलर की चाल)। फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर निम्न होंगे:
- 23.6% रिट्रेसमेंट: $150 – ($50 * 0.236) = $138.20
- 38.2% रिट्रेसमेंट: $150 – ($50 * 0.382) = $130.90
- 50% रिट्रेसमेंट: $150 – ($50 * 0.500) = $125.00
- 61.8% रिट्रेसमेंट: $150 – ($50 * 0.618) = $119.10
- यदि कीमत $130.90 (38.2% स्तर) पर वापस आती है और फिर से बढ़ने लगती है, तो यह संकेत हो सकता है कि मूल तेजी फिर से शुरू हो रही है।
सीमाएँ:
- हमेशा विश्वसनीय नहीं : फिबोनाची स्तर विश्वसनीय नहीं होते हैं और कभी-कभी बाजार द्वारा इन्हें नजरअंदाज किया जा सकता है, विशेष रूप से अत्यधिक अस्थिर स्थितियों में।
- व्यक्तिपरक अनुप्रयोग : फिबोनाची रिट्रेसमेंट की प्रभावशीलता रिट्रेसमेंट स्तरों को खींचने के लिए चुने गए बिंदुओं पर निर्भर करती है, जो व्यक्तिपरक हो सकती है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट संभावित बाजार मोड़ों की पहचान करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है, लेकिन यह अन्य तकनीकी विश्लेषण उपकरणों और संकेतकों के साथ संयोजन में उपयोग किए जाने पर सबसे अच्छा काम करता है।