स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर एक लोकप्रिय गति सूचक है जिसका उपयोग तकनीकी विश्लेषण में बाजार की गति की ताकत और दिशा का आकलन करने के लिए किया जाता है। इसे 1950 के दशक के अंत में जॉर्ज लेन द्वारा विकसित किया गया था। ऑसिलेटर किसी सुरक्षा के किसी विशेष समापन मूल्य की तुलना किसी विशिष्ट अवधि में उसकी कीमतों की सीमा से करता है। विचार यह है कि अपट्रेंड में, कीमतें अपने उच्चतम स्तर के पास बंद होती हैं, और डाउनट्रेंड में, कीमतें अपने निम्नतम स्तर के पास बंद होती हैं।
ज़रूरी भाग:
- %K रेखा : स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर की मुख्य रेखा, जो एक विशिष्ट अवधि में सीमा के संबंध में वर्तमान बंद का प्रतिनिधित्व करती है।
- %D लाइन : %K लाइन का एक चल औसत, जिसका उपयोग प्रायः संभावित खरीद या बिक्री संकेतों की पहचान करने के लिए सिग्नल लाइन के रूप में किया जाता है।
गणना:
- %K = 100 × [(वर्तमान बंद – सबसे कम) / (सबसे अधिक – सबसे कम)]
- %D = %K का 3-अवधि सरल चल औसत
व्याख्या:
- ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तर : ऑसिलेटर 0 से 100 तक होता है। आमतौर पर, 80 से ऊपर की रीडिंग ओवरबॉट स्थिति को इंगित करती है, जो नीचे की ओर संभावित उलटफेर का सुझाव देती है, जबकि 20 से नीचे की रीडिंग ओवरसोल्ड स्थिति को इंगित करती है, जो ऊपर की ओर संभावित उलटफेर का सुझाव देती है।
- क्रॉसओवर : खरीद या बिक्री के संकेत अक्सर तब उत्पन्न होते हैं जब %K रेखा %D रेखा के ऊपर या नीचे जाती है।
- विचलन : ऑसिलेटर और मूल्य क्रिया के बीच विचलन आसन्न उलटफेर का संकेत दे सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें नई ऊँचाई बना रही हैं, लेकिन ऑसिलेटर अपने पिछले उच्च स्तर को पार करने में विफल रहता है, तो मंदी का विचलन संकेतित होता है।
उपयोग:
स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर का इस्तेमाल अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ मिलकर रुझानों की पुष्टि करने, प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने और संभावित उलटफेरों का पता लगाने के लिए व्यापक रूप से किया जाता है। यह उन बाजारों में विशेष रूप से उपयोगी है जो स्पष्ट रुझान या चक्रीय पैटर्न प्रदर्शित करते हैं।