MACD का उपयोग किसी ट्रेंड की ताकत, दिशा, गति और अवधि में होने वाले बदलावों को पहचानने के लिए किया जाता है। ट्रेडर्स खरीदने या बेचने के सिग्नल बनाने के लिए MACD लाइन और सिग्नल लाइन के बीच क्रॉसओवर की तलाश करते हैं।
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) एक लोकप्रिय गति-आधारित संकेतक है जिसका उपयोग तकनीकी विश्लेषण में रुझानों की पहचान करने, उनकी ताकत को मापने और संभावित खरीद और बिक्री संकेतों को पहचानने के लिए किया जाता है। यह गति में होने वाले परिवर्तनों को पहचानने में विशेष रूप से प्रभावी है, जो मूल्य दिशा में बदलाव से पहले हो सकते हैं।
एमएसीडी के प्रमुख घटक:
- सिग्नल लाइन :
- सिग्नल लाइन MACD लाइन का 9-अवधि EMA है। यह स्पष्ट सिग्नल उत्पन्न करने के लिए MACD लाइन को सुचारू बनाता है।
- एमएसीडी हिस्टोग्राम :
- हिस्टोग्राम MACD लाइन और सिग्नल लाइन के बीच के अंतर को दर्शाता है। यह इन दो लाइनों के बीच की दूरी को दृष्टिगत रूप से प्रदर्शित करता है और संभावित क्रॉसओवर को पहचानने में मदद करता है।
एमएसीडी ट्रेडिंग रणनीतियाँ:
- एमएसीडी क्रॉसओवर :
- बुलिश क्रॉसओवर (खरीद संकेत) : यह तब होता है जब MACD लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरती है। यह बताता है कि ऊपर की ओर गति बढ़ रही है।
- बेयरिश क्रॉसओवर (सेल सिग्नल) : यह तब होता है जब MACD लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है। यह दर्शाता है कि नीचे की ओर गति मजबूत हो रही है।
- विचलन :
- बुलिश डायवर्जेंस : जब कीमत कम लो बना रही हो, लेकिन MACD उच्च लो बना रहा हो। यह मंदी की गति के कमजोर होने और संभावित तेजी के उलटफेर का संकेत देता है।
- बेयरिश डायवर्जेंस : जब कीमत उच्च ऊंचाई बना रही हो, लेकिन MACD निम्न ऊंचाई बना रहा हो। यह कमजोर होती तेजी की गति और संभावित मंदी के उलटफेर को दर्शाता है।
- जीरो लाइन क्रॉसओवर :
- शून्य से ऊपर (तेजी) : जब एमएसीडी रेखा शून्य रेखा से ऊपर जाती है, तो यह तेजी की प्रवृत्ति को दर्शाती है।
- शून्य से नीचे (मंदी) : जब एमएसीडी रेखा शून्य रेखा से नीचे जाती है, तो यह मंदी की प्रवृत्ति का संकेत देती है।
- हिस्टोग्राम रिवर्सल :
- हिस्टोग्राम के शिखर और गर्त गति में परिवर्तन का संकेत दे सकते हैं। सिकुड़ता हिस्टोग्राम कमज़ोर प्रवृत्ति का संकेत देता है, जबकि फैलता हिस्टोग्राम मज़बूत प्रवृत्ति का संकेत देता है।
व्यावहारिक उदाहरण:
- यदि कोई व्यापारी सकारात्मक हिस्टोग्राम के साथ सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरती हुई MACD लाइन देखता है, तो यह एक अच्छे खरीद अवसर का संकेत हो सकता है।
- इसके विपरीत, यदि एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है, तथा उसके साथ नकारात्मक हिस्टोग्राम भी है, तो यह बिक्री या शॉर्टिंग के अवसर का संकेत हो सकता है।
प्रमुख लाभ:
- बहुमुखी प्रतिभा : MACD ट्रेंडिंग और रेंजिंग दोनों बाजारों में अच्छी तरह से काम करता है।
- सरलता : इसका उपयोग करना सरल है, इसमें प्रवृत्ति-अनुसरण और गति दोनों घटकों को सम्मिलित किया गया है।
- अग्रणी संकेतक : एमएसीडी का विचलन पहलू उलटफेर होने से पहले ही उसे पहचानने में मदद कर सकता है।
सीमाएँ:
- लैगिंग इंडिकेटर : चूंकि यह मूविंग एवरेज पर आधारित है, इसलिए यह अचानक मूल्य परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करने में धीमा हो सकता है।
- झूठे संकेत : अस्थिर या उतार-चढ़ाव वाले बाजारों में, एमएसीडी झूठे संकेत दे सकता है, जिससे संभावित नुकसान हो सकता है।
- कोई ओवरबॉट/ओवरसोल्ड सिग्नल नहीं : आरएसआई के विपरीत, एमएसीडी स्पष्ट ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तर प्रदान नहीं करता है, इसलिए व्यापारियों को इन संकेतों के लिए अन्य तरीकों पर निर्भर रहना पड़ता है।
निष्कर्ष:
MACD रुझानों, गति परिवर्तनों और संभावित उलटफेरों की पहचान करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है। हालाँकि इसका व्यापक रूप से व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है, लेकिन संकेतों की पुष्टि करने और गलत रीडिंग के जोखिम को कम करने के लिए अन्य तकनीकी विश्लेषण उपकरणों और संकेतकों के साथ संयुक्त होने पर यह सबसे प्रभावी होता है।