成交量加权平均价格 (vwap) 是一项交易指标，它基于成交量和价格，反映证券全天交易的平均价格。vwap 在日内交易中尤为重要，因为它能让交易者洞察价格趋势和市场方向。
VWAP 的关键方面：
- 交易用途：
- 基准测试：vwap 被用作交易绩效的基准。交易者经常将自己的交易价格与 vwap 进行比较，以确定自己是否以有利的价格买入或卖出。
- 趋势识别：如果当前价格高于 vwap，则该资产处于上升趋势。相反，如果价格低于 vwap，则处于下降趋势。
- 执行策略：机构交易者经常使用 Vwap 来安排交易时机，以确保他们的订单不会影响市场。
- 交易策略：
- 成交量加权平均价格(vwap) 交叉：交易者可以在价格突破vwap 时建立多头仓位，预期未来趋势持续；在价格跌破 vwap 时建立空头仓位。
- 支撑位和阻力位：Vwap 可以作为交易日内的动态支撑位和阻力位。
- 优势：
- 降低市场影响：通过在 vwap 或附近交易，交易者可以最大限度地减少对市场的影响，从而降低滑点的可能性。
- 客观指标：Vwap 提供平均价格的客观指标，为交易者提供清晰的决策参考点。
- 局限性：
- 滞后指标：由于 vwap 是全天计算的，因此它往往会滞后于突然的价格变动，这使其在波动剧烈的市场中效果不佳。
- 日内交易重点：Vwap 每日重置，因此它主要用于日内交易，而非长线分析。
总而言之，Vwap 是一种多功能工具，可帮助交易者衡量交易日内证券的真实平均价格（考虑交易量），并广泛用于策略和绩效评估。