艾略特波浪理论是一种流行的技术分析工具，交易员用它来预测金融市场未来的价格走势。该理论由拉尔夫·纳尔逊·艾略特于20世纪30年代创立，其理念是市场价格以可预测的模式波动，这些模式可以分解成一系列波浪。这些波浪是由市场参与者的集体心理和行为驱动的。
艾略特波浪理论的关键概念
- 波浪结构：艾略特波浪理论确定了两种类型的波浪：冲击波和修正波。
- 推动浪（动力浪）：由五个波浪组成（标记为1-2-3-4-5），它们沿着当前趋势的方向移动。波浪1、3和5是推动浪，而波浪2和4是推动浪中的修正浪。（图片来源：https://www.mql5.com/en/articles/260）
- 修正波：这些波由三波（标记为 A-B-C）组成，它们逆势而行，通常会回撤前一个脉冲波的一部分。(图片参考：https://www.mql5.com/en/articles/260)
波浪周期:
- 波浪在不同的时间框架内以周期性的方式运行。一个完整的周期由八个波浪组成：五个推进波，随后是三个调整波。这种模式在宏观（长期）和微观（短期）层面上重复出现，形成类似分形的结构。
- 波浪度数:
- 该理论根据波浪的时间范围将波浪分为不同的程度，从巨大的超级周期波浪（持续几十年）到小波浪（仅持续几分钟或几小时）。
- 波浪特征:
- 第一浪：通常是最小的，因为它是新趋势的开端。
- 第二浪：通常会回撤第一浪的大部分。
- 第三浪：通常是最强且最长的浪，通常会延伸到第一浪的末端之后。
- 第四浪：调整浪，通常回撤幅度小于第二浪，且往往较浅。
- 第五浪：推动浪的最后一浪，可能出现背离迹象（价格创下新高，但动量没有）。
- A浪：第一个调整浪，与主要趋势相反。
- B浪：逆势浪，通常会回撤A浪的部分，但不会创下新高或新低。
- C浪：调整阶段的延续，通常比A浪更强。
- 斐波那契关系:
- 艾略特波浪理论经常结合斐波那契回撤和延伸水平来预测波浪目标，因为这些数学比率经常出现在波浪结构中。
- 应用:
- 交易者使用艾略特波浪理论来识别潜在的市场反转、持续形态并设定价格目标。虽然该理论主观性强且需要实践才能正确运用，但它可以为理解市场周期和群体心理提供一个强大的框架。
- 限制:
- 尽管艾略特波浪理论广受欢迎，但它也因其过于依赖解释而受到批评，因为不同的分析师可能会对同一价格行为给出不同的解读。此外，预测的准确性也会因分析师识别波浪的技巧和市场状况而异。
总体而言，艾略特波浪理论对于了解其原理并能接受其主观性的人来说是一个有价值的工具。