成交量加權平均價格 （vwap） 是一項交易指標，它基於成交量和價格，反映證券全天交易的平均價格。 vwap 在日內交易中尤為重要，因為它能讓交易者洞察價格趨勢和市場方向。
VWAP 的關鍵方面：
- 交易用途：
- 基準測試：vwap 被用作交易績效的基準。 交易者經常將自己的交易價格與 vwap 進行比較，以確定自己是否以有利的價格買入或賣出。
- 趨勢識別：如果當前價格高於 vwap，則該資產處於上升趨勢。 相反，如果價格低於 vwap，則處於下降趨勢。
- 執行策略：機構交易者經常使用 Vwap 來安排交易時機，以確保他們的訂單不會影響市場。
- 交易策略：
- 成交量加權平均價格（vwap） 交叉：交易者可以在價格突破vwap 時建立多頭倉位，預期未來趨勢持續; 在價格跌破 vwap 時建立空頭倉位。
- 支撐位和阻力位：Vwap 可以作為交易日內的動態支撐位和阻力位。
- 優勢：
- 降低市場影響：通過在 vwap 或附近交易，交易者可以最大限度地減少對市場的影響，從而降低滑點的可能性。
- 客觀指標：Vwap 提供平均價格的客觀指標，為交易者提供清晰的決策參考點。
- 局限性：
- 滯後指標：由於 vwap 是全天計算的，因此它往往會滯後於突然的價格變動，這使其在波動劇烈的市場中效果不佳。
- 日內交易重點：Vwap 每日重置，因此它主要用於日內交易，而非長線分析。
總而言之，Vwap 是一種多功能工具，可説明交易者衡量交易日內證券的真實平均價格（考慮交易量），並廣泛用於策略和績效評估。