該策略使用斐波那契回撤水平來確定可能出現價格反轉的潛在支撐位和阻力位。 目標是預測潛在的價格回調，並在關鍵價位進場交易。
斐波那契回調是交易者常用的一種技術分析工具，用於根據斐波那契序列識別潛在的支撐位和阻力位。 這些水準可以説明交易者預測市場中潛在的反轉點，使其成為趨勢市場和區間市場中的重要工具。
斐波那契回調的關鍵概念：
- 斐波那契數列
- 斐波那契數列是一個數列，其中每個數位都是前兩個數位之和（如 0、1、1、2、3、5、8、13、21 等）。
- 回撤分析中使用的主要斐波那契比率都來自於這一序列，主要是 61.8%、38.2% 和 23.6% 水準。 50% 水平雖然不是真正的斐波納契比率，但由於其在市場心理學中的重要性，也被普遍使用。
- 斐波那契比率
- 61.8%（黃金比率）：由數列中的一個數位除以後面的數位得出（如 21/34 ≈ 0.618）。
- 38.2%：用序列中的一個數位除以右邊兩位數得出（如 21/55 ≈ 0.382）。
- 23.6%：用序列中的一個數位除以右邊三位的數位得出（如 21/89 ≈ 0.236）。
- 50%：雖然不是斐波那契比率，但經常使用，因為它代表價格區間的中點。
- 在貿易中的應用：
- 交易者通過確定重要的價格走勢，無論是向上（上升趨勢）還是向下（下降趨勢），來繪製斐波納契回撤位。
- 如果是向下回調，回調水準是從移動的高點（峰值）到低點（谷底），如果是向上回調，則是從低點到高點。
- 關鍵水準（23.6%、38.2%、50%、61.8%，有時還有 78.6%）用於確定價格可能反轉或找到支撐/阻力的位置，然後再繼續沿原趨勢方向前進。
- 解讀斐波那契水平線
- 支撐位：在上升趨勢中，低於峰值的斐波納契水準是潛在的支撐位，價格可能會在此反彈。
- 阻力位：在下降趨勢中，谷底上方的斐波納契水準是潛在的阻力水平，價格可能在此面臨拋售壓力。
- 交易策略：交易者通常會在這些價位上尋找價格反應，並結合其他技術指標（如移動平均線、RSI 或蠟燭圖形態）來確認進場或出場點。
- 斐波那契擴展
- 回撤水準有助於確定潛在的反轉區域，而斐波納奇擴展水準則用於預測趨勢方向上的潛在突破目標。 常見的擴展水準包括 100%、161.8%、200% 和 261.8%。
實例
- 假設股價從 100 美元上漲到 150 美元（50 美元的波動）。 斐波那契回撤位將是
- 23.6% 回撤：150 美元 – （50 美元 * 0.236） = 138.20 美元
- 38.2% 回撤：150 美元 – （50 美元 * 0.382） = 130.90 美元
- 50% 回撤：150 美元 – （50 美元 * 0.500） = 125.00 美元
- 61.8% 回撤：150 美元 – （50 美元 * 0.618） = 119.10 美元
- 如果價格回調至 130.90 美元（38.2% 水準），然後再次開始上漲，這可能是原上漲趨勢恢復的跡象。
局限性：
- 並非總是可靠：斐波那契水準並非萬無一失，有時會被市場忽略，尤其是在劇烈波動的情況下。
- 主觀應用：斐波那契回調法的有效性取決於繪製回調水平線時所選擇的點，這可能是主觀的。
斐波那契回調法是識別潛在市場轉捩點的有力工具，但最好與其他技術分析工具和指標結合使用。