艾略特波浪理論是一種流行的技術分析工具，交易員用它來預測金融市場未來的價格走勢。 該理論由拉爾夫·納爾遜·艾略特於20世紀30年代創立，其理念是市場價格以可預測的模式波動，這些模式可以分解成一系列波浪。 這些波浪是由市場參與者的集體心理和行為驅動的。
艾略特波浪理論的關鍵概念
- 波浪結構：艾略特波浪理論確定了兩種類型的波浪：衝擊波和修正波。
- 推動浪（動力浪）：由五個波浪組成（標記為1-2-3-4-5），它們沿著當前趨勢的方向移動。 波浪1、3和5是推動浪，而波浪2和4是推動浪中的修正浪。 （圖片來源：https://www.mql5.com/en/articles/260）
- 修正波：這些波由三波（標記為 A-B-C）組成，它們逆勢而行，通常會回撤前一個脈衝波的一部分。 （圖片參考：https://www.mql5.com/en/articles/260）
波浪週期：
- 波浪在不同的時間框架內以週期性的方式運行。 一個完整的週期由八個波浪組成：五個推進波，隨後是三個調整波。 這種模式在巨集觀（長期）和微觀（短期）層面上重複出現，形成類似分形的結構。
- 波浪度數：
- 該理論根據波浪的時間範圍將波浪分為不同的程度，從巨大的超級週期波浪（持續幾十年）到小波浪（僅持續幾分鐘或幾小時）。
- 波浪特徵：
- 第一浪：通常是最小的，因為它是新趨勢的開端。
- 第二浪：通常會回撤第一浪的大部分。
- 第三浪：通常是最強且最長的浪，通常會延伸到第一浪的末端之後。
- 第四浪：調整浪，通常回撤幅度小於第二浪，且往往較淺。
- 第五浪：推動浪的最後一浪，可能出現背離跡象（價格創下新高，但動量沒有）。
- A浪：第一個調整浪，與主要趨勢相反。
- B浪：逆勢浪，通常會回撤A浪的部分，但不會創下新高或新低。
- C浪：調整階段的延續，通常比A浪更強。
- 斐波那契關係：
- 艾略特波浪理論經常結合斐波那契回撤和延伸水平來預測波浪目標，因為這些數學比率經常出現在波浪結構中。
- 應用：
- 交易者使用艾略特波浪理論來識別潛在的市場反轉、持續形態並設定價格目標。 雖然該理論主觀性強且需要實踐才能正確運用，但它可以為理解市場週期和群體心理提供一個強大的框架。
- 限制：
- 儘管艾略特波浪理論廣受歡迎，但它也因其過於依賴解釋而受到批評，因為不同的分析師可能會對同一價格行為給出不同的解讀。 此外，預測的準確性也會因分析師識別波浪的技巧和市場狀況而異。
總體而言，艾略特波浪理論對於瞭解其原理並能接受其主觀性的人來說是一個有價值的工具。