了解風險
職位大小
頭寸大小是金融交易風險管理的一個基本方面。 它涉及確定分配給每筆具體交易的資金量與整個投資組合的關係。
- 有效的頭寸大小策略包括固定分數頭寸大小，即交易者為每筆交易分配總資本的固定百分比。 例如，10 萬美元投資組合的 2% 風險意味著每筆交易要冒 2000 美元的風險。
- 另一種方法是基於波動率的頭寸大小，即根據資產的波動率調整頭寸大小。 波動性較高的資產可獲得較小的配置以限制風險，而波動性較低的資產可獲得較大的配置。
- 高級交易者可能會使用凱利標準，這是一個數學公式，用於計算一系列下注的最佳規模，以實現長期財富增長的最大化。
止損單
止損單是限制交易中潛在損失的重要工具。 當資產達到預定價格時，止損單會自動賣出或買入資產，從而限制頭寸的損失。
- 止損單有多種類型，包括固定止損單和追蹤止損單，前者設定在特定的價格水準或與進場點之間的百分比，後者則隨著資產價格的變動而變動，在價格有利變動時保持固定的距離。
- 有效設置止損單通常涉及使用技術分析，將止損單設置在多頭頭寸的支撐位下方，或空頭頭寸的阻力位上方。 避免在其他許多交易者可能設置止損的明顯位置設置止損。
風險回報比
風險回報比是交易中的一個基本指標，它將交易的潛在利潤與潛在損失進行比較。
- 計算風險回報比涉及將風險確定為入市價與止損價之間的差額，將回報確定為入市價與目標價之間的差額。 例如，以 100 美元買入一隻股票，止損價為 95 美元（風險 5 美元），目標價為 110 美元（回報 10 美元），則風險回報比為 1：2。
- 這一比率有助於交易者評估潛在回報是否與所承擔的風險相匹配。 一般來說，風險與回報的比率最好至少達到 1：2 或更高，因為比率越高，表明潛在利潤與風險之間的平衡越有利。
多樣化
分散投資是一種將投資分散到不同資產、行業或地區的策略，以減輕任何單一資產的不良表現對整個投資組合的影響。
- 有效的多樣化投資包括對股票、債券、商品和房地產等資產類別進行混合投資。
- 此外，在每個資產類別中，分散投資於不同的行業，如科技、醫療保健和能源，也能進一步分散風險。
- 通過在不同地區進行投資，地域分散投資有助於降低特定國家的風險。 選擇相互之間相關性低的資產，即它們的價格不會同步變動，可以增強分散投資的益處，使投資組合更具彈性。
槓桿管理
利用借貸資本進行交易時，槓桿管理至關重要。 槓桿可以放大收益，但也會放大損失。
- 有效的槓桿管理可確保借入資金的使用不會過度增加風險。 要了解槓桿作用，就要認識到在使用高槓桿時，即使是很小的不利價格變動也會導致重大損失。 將槓桿比率（即借入資金與自有資本的比率）保持在可控水平，有助於防止災難性損失。
- 瞭解經紀商設定的保證金要求對於避免追加保證金（即以不利價格強行出售資產）至關重要。 使用止損單保護槓桿頭寸，並將槓桿控制在謹慎的水準內，是有效管理風險的重要做法。
風險容忍度
評估風險承受能力就是要瞭解和確定個人承受潛在經濟損失的能力和意願。
- 這需要考慮年齡、財務狀況和投資目標等個人因素。 年輕的投資者可能具有更高的風險承受能力，因為他們有更多的時間從損失中恢復過來，而那些有穩定收入和大量儲蓄的投資者則可以承擔更多的風險。 與短期目標相比，長期投資目標通常允許更高的風險承受能力。
- 心理因素也起著重要作用; 了解能夠承受多大的經濟損失而不會產生巨大壓力或恐慌至關重要。 由於熟悉市場波動，交易經驗可以提高風險承受能力。
- 使用問卷調查和類比等評估工具有助於準確衡量風險承受能力，做出明智的交易決策。