认识风险
头寸规模
头寸规模管理是金融交易风险管理的一个基本方面。它涉及确定分配给每笔具体交易的资金量与整个投资组合的关系。
- 有效的头寸规模管理策略包括固定分数头寸规模，即交易者为每笔交易分配总资本的固定百分比。例如，10 万美元投资组合的 2% 风险意味着每笔交易要冒 2000 美元的风险。
- 另一种方法是基于波动率的头寸规模管理，即根据资产的波动率调整头寸规模。波动性较高的资产可获得较小的配置以限制风险，而波动性较低的资产可获得较大的配置。
- 高级交易者可能会使用凯利标准，这是一个数学公式，用于计算一系列下注的最佳规模，以实现长期财富增长的最大化。
止损指令
止损单是限制交易中潜在损失的重要工具。当资产达到预定价格时，止损单会自动卖出或买入资产，从而限制头寸的损失。
- 止损单有多种类型，包括固定止损单和追踪止损单，前者设定在特定的价格水平或与进场点之间的百分比，后者则随着资产价格的变动而变动，在价格有利变动时保持固定的距离。
- 有效设置止损单通常涉及使用技术分析，将止损单设置在多头头寸的支撑位下方，或空头头寸的阻力位上方。避免在许多其他交易者可能设置止损的明显位置设置止损。
风险回报比
风险回报比是交易中的一个基本指标，它将交易的潜在利润与潜在损失进行比较。
- 计算风险回报比涉及将风险确定为入市价与止损价之间的差额，将回报确定为入市价与目标价之间的差额。例如，以 100 美元买入一只股票，止损价为 95 美元（风险 5 美元），目标价为 110 美元（回报 10 美元），则风险回报比为 1:2。
- 这一比率有助于交易者评估潜在回报是否与所承担的风险相匹配。一般来说，风险与回报的比率最好至少达到 1:2 或更高，因为比率越高，表明潜在利润与风险之间的平衡越有利。
分散投资
分散投资是一种将投资分散到不同资产、行业或地区的策略，以减轻任何单一资产的不良表现对整个投资组合的影响。
- 有效的分散投资包括对股票、债券、商品和房地产等资产类别进行混合投资。
- 此外，在每个资产类别中，分散投资于不同的行业，如科技、医疗保健和能源，也能进一步分散风险。
- 通过在不同地区进行投资，地域分散投资有助于降低特定国家的风险。选择相互之间相关性低的资产，即它们的价格不会同步变动，可以增强分散投资的益处，使投资组合更具弹性。
杠杆管理
利用借贷资本进行交易时，杠杆管理至关重要。杠杆可以放大收益，但也会放大损失。
- 有效的杠杆管理可确保借入资金的使用不会过度增加风险。要了解杠杆作用，就要认识到在使用高杠杆时，即使是很小的不利价格变动也会导致重大损失。将杠杆比率（即借入资金与自有资本的比率）保持在可控水平，有助于防止灾难性损失。
- 了解经纪商设定的保证金要求对于避免追加保证金（即以不利价格强行出售资产）至关重要。使用止损单保护杠杆头寸，并将杠杆控制在谨慎的水平内，是有效管理风险的重要做法。
风险容忍度
评估风险承受能力就是要了解和确定个人承受潜在经济损失的能力和意愿。
- 这需要考虑年龄、财务状况和投资目标等个人因素。年轻的投资者可能具有更高的风险承受能力，因为他们有更多的时间从损失中恢复过来，而那些有稳定收入和大量储蓄的投资者则可以承担更多的风险。与短期目标相比，长期投资目标通常允许更高的风险承受能力。
- 心理因素也起着重要作用；了解能够承受多大的经济损失而不会产生巨大压力或恐慌至关重要。由于熟悉市场波动，交易经验可以提高风险承受能力。
- 使用问卷调查和模拟等评估工具有助于准确衡量风险承受能力，做出明智的交易决策。