Riskleri Anlamak
Pozisyon Boyutu
Pozisyon Boyutlandırma, finansal ticarette risk yönetiminin temel bir yönüdür. Genel portföy ile ilişkili olarak her bir spesifik ticarete tahsis edilecek sermaye miktarının belirlenmesini içerir.
- Etkili pozisyon boyutlandırma stratejileri arasında, bir yatırımcının toplam sermayesinin belirli bir yüzdesini her bir işleme tahsis ettiği sabit kesirli pozisyon boyutlandırma yer alır. Örneğin, 100.000 $“lık bir portföyün %2” sini riske atmak, her bir işlem için 2.000 $ riske atmak anlamına gelir.
- Diğer bir yöntem ise pozisyon büyüklüğünü varlığın volatilitesine göre ayarlayan volatilite bazlı pozisyon boyutlandırmasıdır. Daha yüksek volatiliteye sahip varlıklar riski sınırlamak için daha küçük tahsisler alırken, daha az volatil varlıklar daha büyük tahsisler alabilir.
- İleri düzey yatırımcılar, uzun vadeli servet artışını en üst düzeye çıkarmak için bir dizi bahsin optimum boyutunu hesaplayan matematiksel bir formül olan Kelly Kriterini kullanabilir.
Stop-Loss Emirleri
Zararı Durdur Emirleri, alım satımdaki potansiyel kayıpları sınırlandırmak için kritik araçlardır. Zararı durdur emri, önceden belirlenmiş bir fiyata ulaştığında bir varlığı otomatik olarak satar veya satın alır, böylece bir pozisyondaki zararı sınırlar.
- Giriş noktasından belirli bir fiyat seviyesinde veya yüzdesinde belirlenen sabit zararı durdur emirleri ve varlığın fiyatıyla birlikte hareket eden ve fiyat olumlu yönde hareket ettikçe sabit bir mesafeyi koruyan takip eden zararı durdur emirleri dahil olmak üzere çeşitli zararı durdur emirleri vardır.
- Zararı durdur emirlerini etkili bir şekilde yerleştirmek, genellikle teknik analiz kullanarak bunları uzun pozisyonlar için destek seviyelerinin hemen altına veya kısa pozisyonlar için direnç seviyelerinin hemen üzerine koymayı içerir. Durakları, diğer birçok tüccarın duraklarını yerleştirebileceği bariz seviyelerde ayarlamaktan kaçınmak .
Risk-Ödül Oranı
Risk-Ödül Oranı, bir ticaretin potansiyel kârını potansiyel zararla karşılaştıran, ticarette önemli bir ölçüttür.
- Risk-ödül oranının hesaplanması, riskin giriş fiyatı ile zararı durdurma fiyatı arasındaki fark olarak ve ödülün giriş fiyatı ile hedef fiyat arasındaki fark olarak belirlenmesini içerir. Örneğin, bir hisse senedini 100 dolardan satın alıp zararı durdurma fiyatı 95 dolar (5 dolar risk) ve hedef fiyat 110 dolar (10 dolar ödül) olduğunda risk-ödül oranı 1:2 olur.
- Bu oran, yatırımcıların potansiyel ödülün alınan riski haklı çıkarıp çıkarmadığını değerlendirmelerine yardımcı olur. Genel olarak, en az 1:2 veya daha yüksek bir risk-ödül oranının hedeflenmesi tavsiye edilir, çünkü daha yüksek oranlar potansiyel kâr ve risk arasında daha uygun bir denge olduğunu gösterir.
Çeşitlendirme
Çeşitlendirme, tek bir varlığın düşük performansının portföyün geneli üzerindeki etkisini azaltmak için yatırımları çeşitli varlıklara, sektörlere veya bölgelere yaymayı içeren bir stratejidir.
- Etkili çeşitlendirme, hisse senetleri, tahviller, emtialar ve gayrimenkul gibi varlık sınıflarının bir karışımına yatırım yapmayı içerir.
- Ayrıca, her bir varlık sınıfı içinde teknoloji, sağlık ve enerji gibi farklı sektörler arasında çeşitlendirme yapmak riski daha da yayar.
- Coğrafi çeşitlendirme, farklı bölgelere yatırım yaparak ülkeye özgü riskleri azaltmaya yardımcı olur. Birbirleriyle düşük korelasyona sahip, yani fiyatları birlikte hareket etmeyen varlıkların seçilmesi, çeşitlendirmenin faydalarını artırarak daha dayanıklı bir portföy elde edilmesini sağlar.
Kaldıraç Yönetimi
Ödünç sermaye ile alım satım yaparken Kaldıraç Yönetimi çok önemlidir. Kaldıraç kazançları artırabilirken, kayıpları da büyütür.
- Etkin kaldıraç yönetimi, ödünç alınan fonların kullanımının riski aşırı derecede artırmamasını sağlar. Kaldıracı anlamak, yüksek kaldıraç kullanıldığında küçük bir olumsuz fiyat hareketinin bile önemli kayıplara yol açabileceğini kabul etmeyi içerir. Ödünç alınan fonların kendi sermayenize oranı olan kaldıraç oranının yönetilebilir seviyelerde tutulması, yıkıcı kayıpların önlenmesine yardımcı olur.
- Aracılar tarafından belirlenen teminat gerekliliklerinin farkında olmak, varlıkların uygun olmayan fiyatlardan zorla satılabileceği teminat çağrılarından kaçınmak için çok önemlidir. Kaldıraçlı pozisyonları korumak için zararı durdur emirleri kullanmak ve kaldıracı ihtiyatlı seviyelerde tutmak, riski etkin bir şekilde yönetmek için hayati uygulamalardır.
Risk Toleransı
Risk Toleransının Değerlendirilmesi, kişinin potansiyel finansal kayıplara katlanma yeteneğini ve istekliliğini anlamak ve tanımlamakla ilgilidir.
- Bu, yaş, mali durum ve yatırım hedefleri gibi kişisel faktörlerin dikkate alınmasını içerir. Daha genç yatırımcılar, kayıpları telafi etmek için daha fazla zamana sahip olduklarından daha yüksek risk toleransına sahip olabilirken, istikrarlı geliri ve önemli miktarda birikimi olanlar daha fazla risk almayı göze alabilirler. Uzun vadeli yatırım hedefleri genellikle kısa vadeli hedeflere kıyasla daha yüksek risk toleransına izin verir.
- Psikolojik faktörler de önemli bir rol oynar; önemli bir stres veya panik olmadan ne kadar mali kayba katlanılabileceğini anlamak çok önemlidir. Ticaret deneyimi, piyasa dalgalanmalarına aşinalık nedeniyle risk toleransını artırabilir.
- Anketler ve simülasyonlar gibi değerlendirme araçlarının kullanılması, risk toleransının doğru bir şekilde ölçülmesine ve bilinçli alım satım kararları alınmasına yardımcı olabilir.