Volume Weighted Average Price (VWAP ) adalah indikator perdagangan yang mencerminkan harga rata-rata sekuritas yang diperdagangkan sepanjang hari, berdasarkan volume dan harga. VWAP sangat penting dalam perdagangan intraday karena memberikan wawasan kepada para pedagang tentang tren harga dan arah pasar.
Aspek-aspek Utama dari VWAP:
- Penggunaan dalam Perdagangan:
- Tolok ukur: VWAP digunakan sebagai tolok ukur kinerja perdagangan. Trader sering membandingkan harga trading mereka dengan VWAP untuk menentukan apakah mereka membeli atau menjual dengan harga yang menguntungkan.
- Identifikasi Tren: Jika harga saat ini berada di atas VWAP, aset dianggap berada dalam tren naik. Sebaliknya, jika harga berada di bawah VWAP, maka aset tersebut berada dalam tren turun.
- Strategi Eksekusi: Trader institusional sering menggunakan VWAP untuk mengatur waktu trading mereka sedemikian rupa sehingga order mereka tidak memengaruhi pasar.
- Strategi Perdagangan:
- Persilangan VWAP: Trader dapat memasuki posisi long ketika harga melintasi di atas VWAP, mengantisipasi tren kenaikan yang berkelanjutan, dan memasuki posisi short ketika harga jatuh di bawah VWAP.
- Dukungan dan Perlawanan: VWAP dapat bertindak sebagai level support dan resistance dinamis selama hari perdagangan.
- Manfaat:
- Mengurangi Dampak Pasar: Dengan berdagang pada atau di sekitar VWAP, pedagang dapat meminimalkan dampaknya terhadap pasar, sehingga mengurangi kemungkinan selip.
- Ukuran yang objektif: VWAP menawarkan ukuran objektif dari harga rata-rata, memberikan titik referensi yang jelas bagi para pedagang untuk pengambilan keputusan.
- Keterbatasan:
- Indikator Tertinggal: Karena VWAP dihitung sepanjang hari, indikator ini cenderung tertinggal di belakang pergerakan harga yang tiba-tiba, sehingga kurang efektif di pasar yang sangat bergejolak.
- Fokus Perdagangan Harian: VWAP diatur ulang setiap hari, sehingga lebih berguna untuk perdagangan intraday daripada analisis jangka panjang.
Singkatnya, VWAP adalah alat serbaguna yang membantu pedagang mengukur harga rata-rata sebenarnya dari sekuritas selama hari perdagangan, memperhitungkan volume, dan secara luas digunakan untuk evaluasi strategi dan kinerja.